Efek Pemoderasi Environmental, Social, And Governance (ESG) Dalam Hubungan Antara Tingkat Efisiensi Bank  Dan Default Risk Bank

Madelaine Gracia Dewantoro; Rachmat Sudarsono

Authors

Madelaine Gracia Dewantoro Universitas Padjadjaran
Rachmat Sudarsono Universitas Padjadjaran

Keywords:

Efisiensi Operasional bank, Default risk, BOPO, NPL, NIM

Abstract

Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis pengaruh efisiensi operasional terhadap tingkat kredit bermasalah (NPL) pada bank-bank yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia, serta menguji peran moderasi dari praktik ESG. Efisiensi diukur melalui rasio BOPO dan melalui rasio Net Interest Margin (NIM), serta Loan to Deposit Ratio (LDR) sebagai variabel kontrol Dengan menggunakan regresi data panel pada periode 2020–2024, hasil penelitian menunjukkan bahwa BOPO berpengaruh negatif namun tidak signifikan terhadap NPL, sedangkan NIM berpengaruh positif dan signifikan. ESG sebagai variabel moderasi menunjukkan bahwa interaksi NIMXESG memiliki pengaruh negatif signifikan terhadap NPL, menandakan bahwa penerapan ESG dapat menekan dampak negatif profitabilitas terhadap risiko kredit. Namun, interaksi BOPOXESG berpengaruh positif tidak signifikan, mengindikasikan bahwa ESG belum mampu secara kuat menekan dampak inefisiensi terhadap kualitas aset.

References

Berger, A. N., & DeYoung, R. (1997). Problem loans and cost efficiency in commercial banks. Journal of banking & finance, 21(6), 849-870.

Freeman, R. E. (1984). Stakeholder management: A strategic approach. Pitman, Marchfield, MA.

Russo, M. V., & Fouts, P. A. (1997). A resource-based perspective on corporate environmental performance and profitability. Academy of Management Journal, 40(3), 534-559.

Cao, Q., Zhu, T., & Yu, W. (2024). ESG investment and bank efficiency: Evidence from China. Energy Economics, 133, 107516.

Liang, L. W., Lin, T. J., & Chung, M. Y. (2024). The impact of ESG on the cost efficiency of commercial banks—Evidence from Western European commercial banks. Managerial and Decision Economics, 45(8), 5811-5824.

Iazzolino, G., Bruni, M. E., Veltri, S., Morea, D., & Baldissarro, G. (2023). The impact of ESG factors on financial efficiency: An empirical analysis for the selection of sustainable firm portfolios. Corporate Social Responsibility and Environmental Management, 30(4), 1917-1927

Ghozali, Imam, & Ratmono, D. (2017). Analisis Multivariate dan Ekonometrika. Semarang: Badan Penerbit UNDIP. In Badan Penerbit Universitas Diponegoro

Menicucci, E., & Paolucci, G. (2023). ESG dimensions and bank performance: an empirical investigation in Italy. Corporate Governance: The International Journal of Business in Society, 23(3), 563-586.

Algeri, C., Brighi, P., & Venturelli, V. (2025). Integrating ESG factors into cost‐efficiency frontier: evidence from the European listed banks. Business Strategy and the Environment, 34(3), 3242-3270.